פריים, שפיצר, קל"צ, לוח סילוקין – כל מי שזקוק למשכנתא לצורך רכישת נכס כזה או אחר נחשף לשלל מונחים מקצועיים. הדרך להלוואה המיטבית עוברת בהיכרות עם המונחים הנ"ל והבנה של שיטות ההחזר השונות

 

משכנתא היא מוצר יקר וגם מורכב להפליא. כתוצאה מכך כל טעות בשיקול הדעת בעת בחירת המשכנתא עלולה לעלות ביוקר. הסיכון כפול: גם החזרים חודשיים גבוהים יתר על המידה (ומלכתחילה ההחזר החודשי על ההלוואה ארוכת הטווח הוא הוצאה משמעותית שמחייבת צמצום הוצאות אחרות) וגם סיכון ממשי להתייקרות נוספת בעתיד (למשל עקב העלאת שער הריבית ע"י בנק ישראל).

הבסיס ללקיחת המשכנתא הנכונה ביותר, גם לטווח הקרוב וגם לעתיד (שהרי משכנתא היא מוצר שמשלמים עליו במשך 10-30 שנים במרבית המקרים), הוא היכרות עם המונחים הבסיסיים הנוגעים לשיטות ההחזר הקיימות.

לוח שפיצר או קרן שווה?

גם "לוח שפיצר" וגם "קרן שווה" הם מונחים שמתייחסים לאופן שבו ההחזר החודשי מתחלק בין הקרן לבין הריבית.

החזר בשיטת "שפיצר" פירושו סכום חודשי קבוע לאורך כל תקופת המשכנתא. בתחילת הדרך החלק של הריבית גבוה יחסית והחלק של הקרן נמוך. לקראת סוף התקופה החלק של הריבית כבר שולי וההחזר על הקרן גדל.

החזר בשיטת "קרן שווה" פירושו סכום כסף משתנה – בהתחלה ההחזר החודשי יחסית גבוה (משום שנדרש תשלום ריבית על יתרת הלוואה משמעותית) וככל שמתקדמים כך ההחזר נעשה נמוך יותר (החלק של הקרן נשאר קבוע אבל החלק של הריבית הולך ופוחת).

פריים / קל"צ / ריבית קבועה צמודה / ריבית משתנה

מסלולי המשכנתא משפיעים על גובה ההחזר דרך השפעה על גובה הריבית בכל נקודת זמן.

פריים – ריבית משתנה הצמודה לשער הריבית במשק כפי שנקבע ע"י בנק ישראל. נכון לסוף 2021 ריבית זו נמוכה מאוד (0.1%) ובהתאם הפריים עומדת על 1.6% בלבד. כדאי להתמקח על הבנק על הריבית המדויקת, שכן ההבדל בין למשל פריים פחות 0.2% לפריים ועוד 0.1% יצטבר לאלפי שקלים לאורך תקופת המשכנתא. זהו גם מסלול שחושף את בעלי המשכנתאות לסיכון של ממש אם הריבית במשק תעלה.

קל"צ – ריבית קבועה לא צמודה. היתרון: שקט נפשי מרבי. החיסרון: ריבית גבוהה יחסית ולכן החזר גבוה.

ריבית קבועה צמודה – למדד או למט"ח. גם ריבית זו גבוהה יחסית, וכמו כן היא עלולה לזנק אם תהיה התפרצות אינפלציונית או נסיקה בשער המטבע שאליו היא צמודה. הצמדה למט"ח מתאימה בעיקר למי שמקבל משכורת במטבע זר.

ריבית משתנה – מסלול שבו הריבית משתנה אחת לפרק זמן שנקבע מראש, למשל שנה או 5 שנים. ישנם מסלולים עם ריבית משתנה צמודה למדד וכאלה ללא הצמדה.

איך מחליטים איך להחזיר את המשכנתא?

הבחירה בין לוח שפיצר לבין קרן שווה, וכן גיבוש התמהיל האופטימלי של כל המסלולים הנ"ל, נשענים על מבחר רחב של שיקולים. למשל: האם ההכנסה של משק הבית צפויה לעלות בעתיד באופן משמעותי, האם בעל המשכנתא מצפה לסכום כסף גבוה בטווח של מספר שנים, האם ההערכה היא שהריבית במשק תעלה, ועוד. מומלץ להיעזר במומחים בתחום כדי לבנות מוצר לא יקר ולא מסוכן.