כלי רכב חשמליים הם אמצעי חשוב במאבק להפחתת זיהום האוויר. קרנות נאמנות שעוקבות אחרי המניות של טסלה וענקיות עולמיות נוספות הן הזדמנות לזכות בתשואה נאה הודות לחידוש הטכנולוגי
לפי דוח של ה-OECD (ארגון המדינות המפותחות), זיהום אוויר גורם מדי שנה ל-2,500 מקרים של מוות מוקדם בישראל. מתוכם, כ-1,250 בני אדם משלמים בחייהם על זיהום שמקורו בכלי רכב. בהתאם אין פלא שהעולם מקבל בברכה את כלי הרכב החשמליים. גם בתי השקעות ישראלים מזהים כמובן את הפוטנציאל הכלכלי העצום של השוק החדש יחסית, ולכן בתחילת 2021 הודיעו אקסלנס, הראל פיננסים ו-IBI כי הן מעוניינות להקים קרנות נאמנות שיעקבו אחרי המניות של החברות הענקיות בתחום.
טסלה – וגם תאגידים סינים ענקיים
על-פי התשקיף שפרסמה IBI, הקריטריון לכניסה לאינדקס הוא שווי שוק של 200 מיליון דולר או יותר, כשלפחות 25% מההכנסות נובעות מכלי רכב חשמליים. החברה הראשונה שעומדת בקריטריונים האלה היא כמובן טסלה של אילון מאסק. נכון לאוקטובר 2021, שווי השוק שלה הוא כ-800 מיליארד דולר והיא הגדולה ביותר בתחום הרכב בעולם (למעשה, שווי השוק שלה גדול מזה של כל 7 החברות הבאות אחריה ביחד!).
עוד חברות שנכללות באינדקס הן NIO הסינית, גילי אוטומוביל שבסיס הפעילות שלה בהונג קונג, BYD שמתמקדת בייצור אוטובוסים חשמליים (כולל כאלה שנוסעים בכבישי ישראל) ו-Yadea Group שמייצרת כלי רכב דו גלגליים חשמליים.
מדד Kensho Electric Vehicles
אקסלנקס, באמצעות חברת קסם שמנהלת את קרנות הנאמנות שלה, והראל פיננסים מציעות קרנות נאמנות מעט שונות. הקרנות של 2 בתי ההשקעות עוקבות אחרי מדד שנקרא Kensho Electric Vehicles – זהו מדד של חברת S&P שמתחקה אחרי ביצועי חברות בעולם הרכב החשמלי ובאקוסיסטם הרלוונטי לתחום החדשני. המדד בנוי כך ש-74% ממנו הוא של חברות בארה"ב, עוד כ-6% בסין, כ-5% בקנדה והיתרה מתפזרת על פני מדינות אחרות.
ביצועים מאכזבים בשנה הראשונה – אבל העתיד ורוד
קרנות הנאמנות החדשות של IBI, אקסלנס (קסם) והראל פיננסים החלו לפעול בפברואר 2021. החודשים הראשונים היו מאכזבים. כך למשל קרן אי.בי.אי. מחקה אינדקס רכב חשמלי גלובלי איבדה כ-50% מערכה ב-3 החודשים הראשונים, וכיום (אוקטובר 2021) מי שהשקיע בה ביומה הראשון הפסיד כ-35% מההשקעה.
גם קרנות הנאמנות שמחקות את Kensho Electric Vehicles רשמו הפסדים, אם כי בשיעור צנוע יותר של קצת יותר מ-20%.
יחד עם זאת מדובר בקרנות נאמנות מסקרנות שבהחלט כדאי לעקוב אחריהן ולשקול לכלול אותן בתיק ההשקעות: כלי הרכב החשמליים צפויים להשתלט על שוק הרכב בעוד ועוד מדינות, ובעידן שבו כבר אי אפשר להתעלם יותר משינויי האקלים ומהסכנות החמורות שהם מביאים איתם, סביר להניח שלכלי הרכב החשמליים, ובהתאם גם לחברות שמייצרות אותם, צפוי עתיד חיובי.